پیش‌بینی داغ قیمت طلا؛ آیا موج صعودی ادامه دارد؟

طلای جهانی؛ توقف رشد پس از هفته پرجنب‌وجوش

طلای جهانی در هفته گذشته نتوانست روند صعودی چشمگیر هفته منتهی به ۱۹ می را حفظ کند. اعلام تمدید مهلت تعرفه‌های آمریکا بر واردات اروپا تا نهم جولای توسط دونالد ترامپ، فضای ریسک را تقویت کرد و تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن را کاهش داد. با این وجود، تعطیلی بازارهای مالی آمریکا به مناسبت روز یادبود از افت بیشتر قیمت‌ها جلوگیری کرد.

افزایش فشار بر طلا با بهبود اعتماد مصرف‌کننده آمریکا

در روز سه‌شنبه، شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا در ماه مه از ۸۵.۷ به ۹۸ جهش کرد؛ رقمی بالاتر از انتظار که نشانه‌ای از بهبود اوضاع پیش از توافق تجاری آمریکا و چین بود. این داده مثبت باعث تقویت دلار و در نتیجه فشار بیشتر بر قیمت طلا شد.

سیاست فدرال رزرو و نوسانات حقوقی؛ چالش جدید برای طلا

صورت‌جلسه نشست ماه می فدرال رزرو نشان داد مقامات اقتصادی نسبت به آینده نامطمئن هستند. هم‌زمان، دادگاه تجارت بین‌الملل آمریکا تعرفه‌های متقابل ترامپ را غیرقانونی اعلام کرد اما پس از آن دادگاه تجدیدنظر، تعرفه‌ها را تا پایان بررسی مجدد مجدداً برقرار کرد. این تغییرات حقوقی باعث نوسان دلار و کاهش قیمت طلا به زیر ۳۲۵۰ دلار در معاملات آسیایی پنجشنبه شد.

آمار اشتغال ضعیف؛ فرصتی برای بازگشت طلا

وزارت کار آمریکا گزارش داد تعداد متقاضیان بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۲۴ می به ۲۴۰ هزار نفر رسید که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. این خبر منفی فشار روی دلار را کم کرد و باعث شد قیمت طلا دوباره افزایش یابد.

تورم کاهش یافت اما طلا واکنش محدودی نشان داد

در پایان هفته، شاخص تورم هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) از ۲.۳ درصد در مارس به ۲.۱ درصد در آوریل کاهش یافت؛ در حالی که تورم هسته مطابق انتظار در ۲.۵ درصد باقی ماند. این داده‌ها تاثیر چندانی بر قیمت طلا نداشت و آن را در زیر سطح ۳۳۰۰ دلار حفظ کرد.

انتظار برای گزارش اشتغال ماه می؛ سرنوشت سیاست‌های فدرال رزرو

بازارها منتظر انتشار گزارش اشتغال ماه می شامل آمار غیرکشاورزی (NFP)، نرخ بیکاری و رشد دستمزدها هستند. اگر NFP بالاتر از ۱۷۰ هزار اعلام شود، احتمال ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو افزایش می‌یابد که ممکن است دلار را تقویت و قیمت طلا را کاهش دهد. اما اگر این عدد زیر ۱۰۰ هزار باشد، امیدها برای کاهش نرخ بهره در جولای زنده می‌شود و از قیمت طلا حمایت خواهد کرد. فعلاً بازارها حدود ۲۵ درصد احتمال کاهش نرخ بهره در ماه جولای را پیش‌بینی می‌کنند.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی؛ فشردگی در الگوی مثلثی

طلا همچنان در محدوده‌ای فشرده میان یک الگوی مثلثی متقارن معامله می‌شود. شاخص RSI نیز در کانال خنثی حوالی ۵۰ در نوسان است که نشان‌دهنده نبود جهت‌گیری واضح در بازار است.

سطح ۳۲۶۰ تا ۳۲۸۰ دلار به عنوان ناحیه کلیدی حمایتی و مقاومتی شناخته می‌شود. در صورت شکست این محدوده به پایین، احتمال افت به میانگین ۵۰ روزه در ۳۲۳۰ دلار، و سپس سطوح فیبوناچی ۳۱۵۰ و ۳۰۴۰ دلار وجود دارد. در مقابل، تثبیت بالای ۳۲۸۰ می‌تواند طلا را تا مقاومت‌های ۳۳۶۰ و ۳۵۰۰ دلار هدایت کند.

منبع: تجارت نیوز